Apakah Saham Marvell (MRVL) Layak Dibeli Sebelum Laporan Laba Hari Ini?

TLDR

• Marvell (MRVL) diperkirakan akan melaporkan pendapatan Q1 sebesar $2,4 miliar, naik 27% year-over-year.
• Analis memperkirakan EPS yang disesuaikan sebesar $0,79 untuk kuartal April.
• Dua analis besar menaikkan target harga — Stifel ke $210, Wells Fargo ke $195.
• Saham MRVL naik lebih dari 130% tahun ini, menetapkan standar tinggi untuk laporan laba.
• Penjualan internal (insider selling) senilai $29,9 juta selama tiga bulan terakhir telah menimbulkan tanda tanya.

(SeaPRwire) –   Saham Marvell Technology (MRVL) diperdagangkan sekitar kapitalisasi pasar $182 miliar menjelang laporan laba hari Rabu, dengan saham naik lebih dari 130% pada tahun 2026. Lonjakan semacam itu memberikan tekanan serius pada perusahaan untuk memberikan hasil.

Marvell Technology, Inc., MRVL

Analis yang dilacak oleh FactSet mengharapkan pendapatan kuartal pertama sebesar $2,4 miliar — lonjakan 27% dari $1,9 miliar yang dilaporkan pada periode yang sama tahun lalu. Laba yang disesuaikan diperkirakan sebesar $0,79 per saham.

Pendorong utamanya adalah AI. Marvell membuat sirkuit terpadu khusus, produk jaringan optik, dan silikon khusus — semuanya sangat diminati seiring dengan percepatan pembangunan pusat data.

Sekitar 75% pendapatan Marvell berasal dari segmen Pusat Datanya, menurut analis Stifel Tore Svanberg, yang memberi peringkat Beli pada saham tersebut dan menaikkan target harganya pekan lalu menjadi $210 dari $140.

Aaron Rakers dari Wells Fargo juga menaikkan targetnya, menggesernya menjadi $195 dari $135 sambil mempertahankan peringkat Overweight. Rakers menulis bahwa ia percaya MRVL dapat menumbuhkan pendapatan “dengan kecepatan 15-20% dalam jangka panjang.”

Hyperscaler — raksasa awan seperti Microsoft — menuangkan ratusan miliar dolar ke infrastruktur AI tahun ini. Pengeluaran itu langsung masuk ke buku pesanan Marvell.

Ekspektasi Tinggi Menjelang Laporan

Kenaikan 130% dalam satu tahun berarti pasar telah memasukkan banyak berita baik ke dalam harga. Investor tidak hanya akan mencari hasil yang melampaui perkiraan — mereka akan membutuhkan panduan ke depan yang kuat untuk membenarkan valuasi.

Marvell saat ini diperdagangkan pada rasio P/E 67,62x. Itu jauh di atas norma historis dan menandakan pasar membayar premi untuk pertumbuhan masa depan, bukan hanya laba saat ini.

Skor GF GuruFocus berada di 76/100, dengan Peringkat Pertumbuhan sempurna 10/10. Profitabilitas berada di 5/10, menunjukkan margin masih memiliki ruang untuk membaik.

HSBC telah menetapkan target harga $300 untuk saham tersebut, salah satu rekomendasi paling bullish di Wall Street saat ini.

Penjualan Internal Menambahkan Catatan Kehati-hatian

Tidak semua orang yang dekat dengan perusahaan telah membeli. Selama tiga bulan terakhir, pihak internal menjual saham MRVL senilai $29,9 juta, tanpa pembelian yang dilaporkan selama periode yang sama.

Penjualan internal tidak selalu menandakan masalah, tetapi perlu diperhatikan sebelum katalis besar seperti laporan laba. Itu menambahkan lapisan kehati-hatian pada situasi yang secara keseluruhan bullish.

Marvell dijadwalkan melaporkan setelah penutupan pasar pada hari Rabu, 28 Mei.

Kekuatan Keuangan perusahaan dinilai 7/10, menunjukkan neraca yang solid meskipun valuasi tetap tinggi.

Rakers dari Wells Fargo juga menyoroti potensi ekspansi margin seiring Marvell berkembang, menyebut “margin operasi terdepan” sebagai bagian penting dari cerita jangka panjang.

Margin kotor telah menunjukkan beberapa tekanan baru-baru ini, yang dipantau dengan cermat oleh analis bersama dengan angka pendapatan.

Panggilan konferensi laba kemungkinan akan fokus pada permintaan chip kustom AI, pertumbuhan pendapatan pusat data, dan panduan yang diperbarui mengenai kontrak hyperscaler.

Marvell melaporkan hasil kuartal pertama setelah penutupan pasar pada hari Rabu, 28 Mei 2026.