10 2 Renewal jitters: Canadians concerned about upcoming mortgage renewals consider extending their amortization periods, switching lenders

74% dari pemilik hipotek dengan perjanjian pinjaman yang akan diperbarui dalam 18 bulan ke depan melaporkan merasa khawatir tentang suku bunga yang lebih tinggi

Poin Utama:

  • 16% dari pemilik hipotek saat ini akan memperbarui perjanjian pinjaman mereka dalam 12 bulan ke depan, sementara 15% lagi akan memperbarui dalam 12-18 bulan
  • Hampir tiga perempat (74%) dari pemilik rumah Kanada saat ini memiliki hipotek suku bunga tetap; 20% memiliki hipotek suku bunga variabel
  • 40% dari pemilik hipotek suku bunga variabel atau hibrid yang khawatir tentang perpanjangan mereka berikutnya mengatakan mereka berencana beralih ke suku bunga tetap
  • 64% dari pemilik hipotek suku bunga variabel atau hibrid mengatakan kenaikan suku bunga telah menyebabkan pembayaran hipotek mereka mencapai tingkat pemicu dan dengan demikian meningkatkan biaya bulanan mereka
  • 76% dari pemilik hipotek suku bunga variabel atau hibrid mengatakan kenaikan suku bunga telah menyebabkan tekanan keuangan pada rumah tangga mereka, menyebabkan mereka mengurangi pengeluaran dan mengambil uang tabungan

TORONTO, 26 Okt 2023 /CNW/ – Menurut survei terbaru Royal LePage yang dilakukan oleh Nanos,1 74 persen dari pemilik rumah Kanada dengan hipotek yang akan diperbarui dalam 18 bulan ke depan mengatakan mereka khawatir tentang perpanjangan, mengingat serangkaian kenaikan suku bunga yang dilakukan oleh Bank Kanada sejak Maret 2022. Tiga puluh satu persen dari semua pemilik hipotek di Kanada mengatakan perjanjian pinjaman mereka akan diperbarui dalam setahun setengah ke depan (16% dalam 12 bulan dan 15% dalam 12-18 bulan). Hal ini berarti 3,4 juta warga Kanada memiliki hipotek yang akan diperbarui hingga Maret 2025.2

Ketika ditanya tentang perpanjangan hipotek mereka yang akan datang, banyak warga Kanada mengatakan sedang mempertimbangkan mengubah jenis produk hipotek yang ditandatangani atau meningkatkan periode amortisasi, bersama dengan berbagai langkah pengurangan biaya. Dua puluh empat persen dari pemilik rumah hipotek yang khawatir tentang perpanjangan mengatakan telah mempertimbangkan memperpanjang periode amortisasi hipotek mereka, sementara 23 persen telah memikirkan beralih ke penyedia pinjaman lain untuk mendapatkan suku bunga yang lebih baik. Namun, jika beralih penyedia pinjaman, calon peminjam dengan hipotek yang tidak diasuransikan harus lulus uji coba stres, yang merupakan suku bunga pinjaman yang lebih tinggi antara 5,25% atau suku bunga pinjaman ditambah dua persen. Tantangan tambahan ini dapat menyebabkan beberapa peminjam memperbarui dengan penyedia pinjaman saat ini dengan suku bunga yang lebih tinggi untuk menghindari uji coba stres.

Delapan belas persen dari pemilik hipotek telah memikirkan memperpanjang periode berikutnya, dan 17 persen telah mempertimbangkan menjual rumah mereka dan membeli properti lebih kecil untuk mengurangi besar hipotek mereka. Responden dapat memilih lebih dari satu jawaban. Di antara mereka yang saat ini memiliki hipotek suku bunga variabel atau hibrid dan melaporkan merasa khawatir, 40 persen mengatakan mereka berencana beralih ke hipotek suku bunga tetap saat perpanjangan.

“Beberapa warga Kanada dengan hipotek suku bunga variabel telah melihat pembayaran bulanan mereka berlipat ganda atau bahkan bertiga lipat selama setahun setengah terakhir, karena kampanye Bank Kanada menaikkan suku bunga secara agresif yang bertujuan menekan inflasi tinggi. Mereka yang terkunci pada hipotek suku bunga tetap, yang sebagian besar memilikinya, telah terlindungi dari kenaikan tersebut, setidaknya untuk sementara waktu,” kata Karen Yolevski, kepala operasi, Royal LePage Real Estate Services Ltd. “Meskipun suku bunga utama bank sentral diperkirakan akan turun dalam jangka menengah, kemungkinan bahwa kita akan kembali ke suku bunga di bawah satu persen sangat rendah. Pada saat perpanjangan, pemilik hipotek suku bunga tetap akan dihadapkan pada kenyataan baru – pembayaran bulanan yang lebih tinggi.”

Tiga puluh persen dari pemilik hipotek Kanada mengatakan bahwa mereka tidak khawatir tentang perpanjangan mereka. Lebih dari setengah dari mereka (55%) mengatakan mereka yakin pendapatan mereka akan memungkinkan mereka menyerap suku bunga yang lebih tinggi, dan 33% lainnya mengatakan mereka dekat membayar sisa hipotek mereka.

Profil pemilik hipotek Kanada

Menurut survei, 80 persen dari pemilik hipotek komersial mengatakan bahwa mereka menggunakan penyedia pinjaman utama untuk hipotek saat ini (TD, RBC, Scotiabank, CIBC, BMO, National Bank, HSBC, Desjardins). Di Quebec, angka ini meningkat menjadi 94 persen, tingkat provinsi tertinggi di negara ini. Sementara itu, sembilan persen dari pemilik hipotek Kanada menggunakan penyedia pinjaman sub-primer atau monoline.

Hampir setengah dari semua pemilik hipotek (49%) memiliki periode hipotek lima tahun, dan 39 persen memiliki hipotek mereka diamortisasi selama 25 tahun. Saat ini, 74 persen dari pemilik rumah hipotek memiliki hipotek suku bunga tetap (terbuka atau tertutup); 20 persen memiliki hipotek suku bunga variabel (terbuka atau tertutup); dan kurang dari satu persen (0,8%) memiliki hipotek hibrid (terbuka atau tertutup).

“Banyak warga Kanada saat ini menghadapi perpanjangan hipotek dengan suku bunga yang jauh lebih tinggi daripada yang biasa mereka alami, dan hal ini akan terus terjadi dalam beberapa tahun ke depan ketika lebih banyak pinjaman jatuh tempo,” kata Yolevski. “Pada umumnya, warga Kanada cenderung berhati-hati dalam hal keuangan mereka, dan kami yakin hal ini telah melayani mereka dengan baik. Lembaga keuangan kami berada dalam posisi yang baik untuk mendukung konsumen melalui salah satu pembelian terbesar dan paling penting dalam hidup mereka.”

Standar pinjaman yang ketat di Kanada mewajibkan uang muka 20 persen, tanpa mana peminjam membutuhkan asuransi hipotek, biaya bulanan tambahan. Ini dikenal sebagai hipotek rasio tinggi. Hanya 27 persen dari pemilik hipotek komersial mengatakan mereka memiliki hipotek rasio tinggi.

Kenaikan biaya hipotek memberikan tekanan pada pemilik hipotek suku bunga variabel dan hibrid

Sejak Maret 2022, Bank Kanada telah memberlakukan jumlah kenaikan suku bunga tanpa preseden, menaikkan suku bunga dari rekor terendah menjadi rekor tertinggi selama dua dekade. Suku bunga utama bank sentral saat ini berada di 5,0 persen – tingkat tertinggi sejak 2001. Bagi pemilik hipotek suku bunga variabel atau hibrid, yang pembayarannya berfluktuasi dengan perubahan suku bunga, ini mengakibatkan kenaikan tajam biaya hipotek bulanan.

Dari mereka yang memiliki hipotek suku bunga variabel atau hibrid, 64 persen mengatakan kenaikan suku bunga telah menyebabkan pembayaran hipotek mereka mencapai tingkat pemicu – ketika pembayaran hipotek tidak lagi menutupi bagian bunga – dan selanjutnya menyebabkan pembayaran bulanan mereka meningkat.

“Tidak diragukan lagi bahwa stabilitas keuangan warga Kanada telah diuji selama beberapa tahun terakhir. Selain harga rumah yang melonjak pada 2021 dan awal 2022 – diikuti kenaikan suku bunga yang menyebabkan pembayaran hipotek bulanan naik ratusan, bahkan ribuan dolar – biaya kebutuhan sehari-hari seperti makanan dan bahan bakar juga melonjak,” kata Yolevski. “Tingkat pengusahaan yang kuat di Kanada dan praktik pinjaman yang ketat dari bank-bank utama kami terus memastikan bahwa mayoritas rumah tangga mampu mengatasi tantangan keuangan ini tanpa harus menjual rumah mereka.”

Menurut Asosiasi Bank Kanada, hanya 15 dari setiap 10.000 rumah tangga hipotek di Kanada yang lebih dari 90 hari tertunggak pembayaran per Agustus 2023, mendekati tingkat terendah beberapa dekade.3

Kenaikan tajam pada pembayaran hipotek bulanan telah memberikan tekanan pada kesehatan keuangan banyak pemilik hipotek suku bunga variabel dan hibrid. Dari segmen pemilik hipotek ini, 42 persen mengatakan kenaikan suku bunga telah memberikan tekanan keuangan besar pada rumah tangga mereka, menyebabkan mereka mengurangi pengeluaran dan mengambil uang tabungan.